RTS Board - информационная система, предназначенная для индикативного котирования финансовых инструментов, не допущенных к торгам на российском организованном рынке.

Финансовые инструменты, в отношении которых могут быть объявлены индикативные котировки в информационной системе RTS Board, не являются публично обращаемыми на организованных торгах. Котировки по данным финансовым инструментам не являются признаваемыми, а расчеты рыночной цены и рыночной капитализации по ним не проводятся.

В RTS Board представлены финансовые инструменты следующих секторов рынка:

• «Инструменты рынка капитала» – группа котируемых инструментов, включающая в себя акции и депозитарные расписки на акции, паи и акции инвестиционных фондов и депозитарные расписки на паи и акции инвестиционных фондов;
• «Инструменты с фиксированной доходностью» – группа Котируемых инструментов, включающая в себя облигации, еврооблигации и депозитарные расписки на облигации;
• «Монеты из драгоценных металлов» - группа котируемых инструментов, включающая монеты из драгоценных металлов.
• «Инструменты денежного рынка»– группа котируемых инструментов, включающая в себя договоры межбанковского кредита.

Доступ к системе RTS Board имеют ведущие российские инвестиционные компании и крупнейшие банки.

Преимуществами системы RTS Board является:

• Простота заведения финансовых инструментов в систему (минимум требований к заявителю и быстрота появления инструмента в системе);
• Разнообразие объектов для инвестирования;
• Система поиска финансовых инструментов и компаний-участников и просмотр информации о них;
• Оперативное общение в режиме «on-line» с профессионалами рынка;
• Ввод и просмотр индикативных котировок по финансовым инструментам, включенным в список инструментов RTS Board;
• Широкие возможности по оформлению и исполнению сделок с финансовыми инструментами.

Доступ в систему RTS Board осуществляется в веб-интерфейсе ПО Quatro, которое состоит из нескольких функциональных блоков:

1. RTS Board Admin – административный модуль в котором участники системы RTS Board настраивают права пользования для конкретных исполнителей исходя из их функционала.

Доступ в функциональный блок RTS Board Admin осуществляется по логину и паролю.

2. RTS Board Quote – информационно-котировальный блок. Представляет собой площадку для внебиржевых операций с финансовыми инструментами. Служит для:

• просмотра информации об инструментах, в отношении которых могут быть объявлены Индикативные котировки;
• просмотра объявленных Индикативных котировок
• объявления и отклика по Индикативным котировкам;

Доступ в функциональный блок RTS Board Quote осуществляется в режиме просмотра, в режиме анонимного просмотра или в режиме котирования по логину и паролю.

Индикативные котировки могут объявляться в Информационной системе RTS Board ежедневно с 07:00 до 24:00 по московскому времени.

На внебиржевом рынке RTS Board начались торги инвестиционными монетами. Создатели площадки надеются, что она позволит повысить привлекательность таких инвестиций. Кому они могут быть интересны?

Торговая система RTS Board запустила новый сектор внебиржевого рынка — «Монеты из драгоценных металлов» (Bullion Coins), который объединяет крупных продавцов инвестиционных и памятных монет, кредитные и некредитные организации, а также частных инвесторов. Ранее эти инструменты можно было приобрести только в банках или у частных дилеров. Инвестиционные монеты выпускаются центробанками по всему миру и являются средством накопления или сбережения активов. Их изготавливают из драгоценного металла высокой пробы — чаще всего из золота и серебра.

Монетный двор

На внебиржевом рынке RTS Board доступны более 200 выпусков инвестиционных и памятных монет — с делением по различным монетным дворам. Они включают в себя все инвестиционные монеты, эмитируемые российским ЦБ, в том числе золотой и серебряный «Георгий Победоносец» номиналом 50 и 3 руб. соответственно, золотые монеты «Сочи 2014» номиналом 50 и 100 руб., а также серебряная монета «Сочи 2014» (3 руб.).

Кроме того, в новой секции RTS Board есть возможность приобрести иностранные монеты — американский «Буффало», канадский «Кленовый лист», австралийский «Кенгуру», южноафриканский «Крюгерранд», австрийский «Филармоникер», а также белорусскую «Славянку» и казахстанский «Барс». Небольшое количество иностранных монет RTS Board объясняет тем, что организаторы торгов еще не добились от чиновников снижения заградительной ввозной пошлины для таких инструментов. Однако в дальнейшем площадка планирует увеличить число торгуемых выпусков как минимум до 1,5 тыс., значительная часть которых будет приходиться на зарубежные монеты.

Купленную в торговой системе RTS Board монету инвестор получает непосредственно у дилера, с которым он заключил сделку. Все инвестиционные монеты продаются в специальных защитных капсулах из пластика или в блистерах по несколько штук, которые уберегают их от повреждения, позволяя сохранить инвестиционную ценность. По словам эксперта департамента развития внебиржевого рынка ассоциации «НП РТС» Константина Кутейникова, сейчас RTS Board работает над созданием централизованной системы хранения монет — депозитария, из которого инвестор в любой момент сможет забрать свою покупку.

К торгам на новом рынке RTS Board уже подключились шесть крупных участников из Москвы и Санкт-Петербурга — монетные дилеры «Держава», «Архитектура финансов» и «Золотой запас», банк «РИАЛ-Кредит», инвестиционная компания «Элтра» и торговая фирма «Ярус». По данным RTS Board, в скором времени к ним могут присоединиться банк «Открытие», Ланта-банк и банк «Россия». Аналитик компании «Держава» Роман Отливанчик отмечает, что торговая площадка поможет объединить большое количество участников рынка на одной платформе, что будет способствовать росту объема сделок с инвестиционными монетами и, как следствие, снижению разницы между ценами на покупку и продажу.

Сейчас на самую распространенную инвестиционную монету на российском рынке — золотой «Георгий Победоносец» номиналом 50 руб. — спред при продаже в банках варьируется от 4 до 35%. У монетных дилеров, включая тех, кто торгует в монетной секции RTS Board, спреды находятся в диапазоне 2,2-4%. Кутейников добавляет, что клиент может выставить заявку на продажу или покупку монеты со своей ценой, поэтому, теоретически, условия сделки могут быть еще более выгодными.

Преимущества

Стоимость инвестиционных монет привязана к динамике цен на драгоценные металлы, что делает этот инструмент реальной альтернативой слиткам и обезличенным металлическим счетам (ОМС), объясняет генеральный директор «Альпари Голд» Леонид Матвеев. Отпускные цены на инвестиционные монеты Центробанк рассчитывает ежедневно, отталкиваясь от фиксинга цен на Лондонской бирже металлов.

По его словам, основным недостатком инвестиционных монет считаются широкие спреды при операциях купли-продажи, однако последние два года рост их стоимости нивелировал необходимость продажи с дисконтом. За 2014-2015 годы отпускная цена золотой монеты «Георгий Победоносец» номиналом 50 руб. выросла на 98,3% — с 10,5 тыс. до 20,8 тыс. руб. за штуку. По состоянию на 20 мая текущего года стоимость этой монеты составила 22,3 тыс. руб. Серебряный «Георгий Победоносец» за два года подорожал на 58,2% — с 769,9 до 1218 руб. за штуку. Сейчас отпускная цена монеты составляет 1318,8 руб.

Кутейников из ассоциации «НП РТС» напоминает, что инвестиционные монеты не предназначены для спекулятивных операций — они служат для сохранения сбережений. «Небольшие спреды важны для спекулянтов, а инвесторы держат вложения максимально долго, чтобы сберечь свои накопления, а то и приумножить их», — говорит он.

Руководитель монетного дилера Ricgold.com Кирилл Бродовой напоминает еще об одном преимуществе монет: по российскому законодательству (ст.149 НК РФ) операции с инвестиционными монетами, находящимися в обращении, не облагаются НДС в 18% — в отличие от сделок со слитками. При этом доходы от продажи облагаются НДФЛ в размере 13%, поскольку Налоговый кодекс РФ классифицирует этот актив как имущество. Правда, если продавец сможет документально подтвердить, что монеты находились у него в собственности 3 года и более, то налог платить не придется, поясняет Бродовой.

Ситуация на рынке драгоценных металлов позволяет надеяться, что инвестиционные монеты и впредь будут оставаться выгодными для инвестиций, считает Кутейников. С начала года золото выросло в цене с $1060,5 до $1252,5, а серебро — с $13,82 до $16,48 за тройскую унцию. Эксперты, опрошенные РБК, что в связи с замедлением мировой экономики и распространением политики отрицательных ставок ЦБ популярность защитных активов среди инвесторов будет только расти.

Недостатки

Профессиональные инвесторы, вкладывающиеся в рынок драгметаллов, относятся к инвестиционным монетам с некоторой долей скепсиса. По мнению портфельного управляющего ИХ «Финам» Алексея Белкина, который держит длинные позиции во фьючерсах на золото, монеты изначально являются низколиквидными активами, которые инвестор не может продать быстро без убытка, и появление внебиржевого монетного рынка вряд ли исправит эту ситуацию.

«Не думаю, что эта площадка может привлечь большое количество клиентов. Много ли в России людей, которые разбираются в монетах и умеют их выбирать? Для многих остается секретом, что можно вложиться в золото на фондовом рынке, где фьючерсы на драгметаллы торгуются в огромных объемах. Что говорить про внебиржевые площадки, где обороты во много раз меньше?» — говорит Белкин.

Финансист считает, что привлечь частных инвесторов на внебиржевой монетный рынок без мощной информационной кампании будет непросто. «Торговая площадка должна найти способ выстроить канал коммуникации с потенциальными инвесторами», — говорит он.

Портфельный управляющий УК «Райффайзен Капитал» Михаил Кузин, который отвечает за ПИФ «Райффайзен — Золото», говорит, что инвестиционные монеты могут быть интересны только людям, которые готовятся к еще более тяжелым последствиям финансового кризиса. «Это рынок с заведомо низкой ликвидностью и гигантскими, по меркам традиционных инструментов, спредами. Прибавьте к этому высокую стоимость хранения подобных инструментов и отсутствие текущего (купонного) дохода по ним», — заявил Кузин.

Впрочем, финансист считает, что покупка слитков и инвестиции в ОМС также неликвидны из-за большой разницы между ценами покупки и продажи. А покупка золотых фьючерсов доступна только инвесторам с определенным уровнем подготовки. «Оптимальный способ вложиться в золото — купить паи ПИФов, инвестирующих биржевые инвестиционные фонды (ETF), отслеживающие эту отрасль», — подытожил Кузин.

Многие частные инвесторы часто спрашивают: «что же такое внебиржевой рынок и как торговать на RTS Board?». Найти подробную информацию в интернете, в печатных изданиях довольно сложно. Интерес же с каждым годом к данным видам торгам постоянно растет, но торговать люди так и не начинают. Связано это больше с тем, что многие не знают, как все же работать с этим рынком.

Что же такое RTS Board?

Структура RTS Board

Как же выглядит данная система?

Основные показатели:

Отдельно опишу торговый стакан в RTS PLAZA:

Не так страшен черт, как его малюют.

Немного статистики RTS Board

СТРУКТУРА RTS BOARD ПО ВИДАМ ЦЕННЫХ БУМАГ, ВКЛЮЧЕННЫХ В СИСТЕМУ НА 31.12.2009


Всем спасибо
© Фомичев Кирилл

В о времена ваучеров приватизированными оказали не только «Газпром» или РАО «ЕЭС России». В частные руки попали практически все предприятия страны, кроме стратегически важных. И все это открытые акционерные общества, акции которых не обращаются на биржах, но их все равно можно купить. Для того чтобы совершить с ними сделку, не нужно давать объявление в газету. Обращаются эти акции рядом с биржей в электронной доске объявлений RTS Board.

Внебиржевая жизнь

Обычно схема биржевой торговли выглядит так: как только вы свою заявку выставили, вы взяли на себя обязательство купить/продать акции именно на заявленных вами условиях. И как только появится подходящий контрагент, сделка будет проведена автоматически, а своего «партнера» по ней вы даже не узнаете. Биржа при этом обеспечит исполнение сделки по принципу «поставка против платежа» — выступит гарантом.

При этом акции, которыми будут торговать, не появляются на биржевых площадках из ниоткуда: их эмитенты должны пройти процедуру листинга, суть которой — заверить, что компания надежна.

В созданной семь лет назад (в феврале 2001−го) фондовой биржей РТС информационной электронной системе RTS Board все иначе. Во-первых , акции туда выводит не эмитент, а их владелец (участник торгов) или сама биржа. Порядок вывода максимально прост (достаточно заявления и копий первых страниц отчетов об итогах выпусков ценных бумаг и проспекта эмиссии) и бесплатен. Это уже привело к тому, что в Board представлено более 1,2 тыс. эмитентов — в четыре раза больше, чем на ММВБ. Кстати, с конца прошлого года заявитель, выводя бумаги в RTS Board, должен поставить об этом эмитента в известность (хотя согласие эмитента по-прежнему вовсе не обязательно). До введения этого правила многие эмитенты даже не догадывались, что их акциями кто-то где-то торгует (как произошло весной 2007−го, например, с акциями страховых компаний). Во-вторых , RTS Board является индикативной системой — это означает, что, если вы выставили котировку, вы вовсе не обязаны совершать по ней сделку (то же относится и к вашим потенциальным контрагентам). После того как стороны обсудили условия сделки — чаще всего по телефону — и ударили по рукам, им необходимо оформить договор в письменном виде, затем покупатель будет перечислять деньги, а продавец переводить акции. «По правилам торговли в РТС стандартная сделка совершается на условиях предпоставки бумаг в течение трех дней контрагенту, оплата должна быть совершена в течение двух дней после получения бумаг. Это правило на классическом рынке РТС действует по умолчанию. В RTS Board бывают ситуации, когда бумага приходит клиенту через две недели и более, — предупреждает главный специалист торгового отдела ИГ “Антанта Пиоглобал” Игорь Волков. — Таких же прописанных правил, как в РТС, нет в RTS Board, и надо заранее обговаривать все условия сделки».

В-третьих , есть ряд вытекающих из предыдущего пункта технических моментов: бумаги, включенные в список инструментов RTS Board, не являются публично обращаемыми на торгах фондовой биржи, котировки по ним не являются признаваемыми, а расчеты рыночной цены и рыночной капитализации по ним не проводятся. На практике это означает, что адекватная оценка таких акций в портфелях инвестфондов затруднена.

Тем не менее роль RTS Board в жизни фондового рынка нельзя недооценивать. Ее смысл сводится к функции электронной доски объявлений (собственно, board и переводится как «доска»). Фактически держатели акций и их потенциальные покупатели обмениваются в Board сигналами «куплю-продам». Происходит это с помощью компьютерной программы RTS Plaza, получить доступ к ней может брокерская компания или ее клиент. Один терминал, с помощью которого можно выставлять собственные заявки на покупку или продажу и видеть заявки других участников, обойдется в 2,4 тыс. руб. в месяц.

Вы будете видеть обычный биржевой «стакан» с заявками, но помимо цены и количества акций также будет доступна информация об авторе заявки. Напротив нее будет стоять код брокера: например, ANTC — «Антанта капитал», RENC — «Ренессанс капитал». Список кодов доступен на сайте биржи, как и информация о ходе торгов, правда, без указания авторов заявок. Отличительной особенностью акций RTS Board является написание их тикеров строчными буквами (например, ammo) в отличие от биржевого рынка, где бумаги обозначаются заглавными (скажем, LKOH).

Не секрет, что до сих пор в России существует множество недооцененных и неизвестных предприятий, которые в будущем могут стать чрезвычайно привлекательными, но пока не удосужились провести листинг своих акций. Зато небольшие пакеты и пакетики их бумаг могут находиться в руках у частных лиц (в том числе и у менеджмента), которые хотят или избавиться от акций (а для начала неплохо бы понять, сколько же это добро стоит), или докупить еще. Во всех случаях RTS Board дает покупателю и продавцу уникальную возможность заявить о своих намерениях и в конце концов найти друг друга.

Эмитенты, входящие в RTS Board, довольно пестрое общество. Кроме «монстров» с более чем приличной капитализацией несколько миллиардов долларов, таких как ТНК-ВР или «Сибирский цемент», здесь можно встретить и крохотные компании, например ОАО «Лакокраска», капитализация которых не дотягивает до $57 тыс. (дешевле комнаты в Москве). При этом «монстры» по капитализации далеко не всегда лидеры по популярности. В списке самых ликвидных в RTS Board бумаг много эмитентов, по которым инвесткомпании выпускают обзоры с рекомендациями «покупать», а D ’ регулярно публикует их в разделе «Флюгер». Теперь в D ’ появится новая рубрика «Акции на вырост», посвященная именно акциям из RTS Board.

Некоторые брокерские компании специализируются на бумагах внебиржевого рынка, поэтому для желающих сделать такую инвестицию имеет смысл обращаться именно к ним.

Страшилки для новичков

Проницательные читатели уже наверняка догадались, что за выражением «неоцененные и неизвестные предприятия» кроются магические сотни и даже тысячи процентов доходности. В самом деле, какой-нибудь шарикоподшипниковый завод, 0,02% акций которого сегодня обращаются в RTS Board, через три-четыре года (а если сильно постараться, то и за год-два) вполне может стать более чем удачным вложением. Если, например, заключит выгодный контракт.

Проблема в том, что три-четыре года могут растянуться на 13-14 лет. Или же на целую вечность. Проще говоря, риск вытащить вместо «жемчужины» что-нибудь некондиционное существует. Впрочем, при покупке акций на бирже может произойти то же самое. Гарантий нет, это закон фондового рынка.

«Как правило, компании в RTS Board менее ликвидны, менее прозрачны, чем компании в котировальных списках, — говорит директор аналитического отдела “Центринвест груп” Дмитрий Уголков. — Поэтому аналитики часто применяют дисконт при расчете целевой цены акций компаний из RTS Board. Величина дисконта может достигать 30%. Она зависит от степени ликвидности и прозрачности анализируемой компании».

«В RTS Board нет маркетмейкеров, обязанных поддерживать в течение определенного времени твердые котировки в бумагах, — добавляет Волков. — Компании не обязаны отвечать за свои котировки в ней. Спред между котировками покупки и продажи может достигать сотен процентов». Более того, прецеденты с принудительным выкупом акций у миноритариев случались именно на внебиржевом рынке. Все дело в том, что мажоритарий, контролирующий 95% и более акций эмитента, по закону вполне может принудительно выкупить оставшиеся бумаги у других акционеров. В памяти инвесторов еще свежа история «Евроцемента», который осенью 2007 года потребовал от миноритариев продать ему бумаги по цене в три раза меньше котировок в RTS Board. «Если ситуация такова, что акции, обращающиеся в RTS Board, попали туда без согласования с эмитентом, то сохраняется риск того, что эмитент выведет свои бумаги даже из RTS Board, не желая, чтобы они где-либо обращались, как это было с акциями “Главмосстроя”», — приводит другой пример начальник управления аналитических исследований ИГ «Ист коммерц» Александр Фетисов. Из-за всего вышеперечисленного инвестору-частнику стоит вести себя как саперу на минном поле.

Пока квалифицированных инвесторов по факту нет, брокеры сами отсекают неопытных и мелких клиентов от работы с акциями из RTS Board. Отсечение, конечно, довольно условное — по сумме, какую инвестор готов потратить. «По правилам торговли в РТС минимальный лот, по которому может произойти сделка, равен эквиваленту 5 тыс. у. е., — раскрывает особенности площадки Волков. — Обычно компании, выставляющие свои котировки в RTS Board, стараются придерживаться этих правил, хотя они к этой системе не относятся. Если повезет, то клиент может купить или продать бумагу и на меньшую сумму. Подчеркну: если найдется такой контрагент. Также далеко не каждая компания разрешит небольшому клиенту доступ в систему. Поэтому минимальная сумма, с которой можно было бы без проблем торговать в ней, должна быть однозначно более 5 тыс. у. е.». А если учесть, что брокеры рекомендуют начинать составлять портфель из неликвидных акций (каковые, собственно, и представлены в Board) с нескольких десятков тысяч долларов, то станет понятно: совсем мелкого инвестора здесь, увы, не ждут.

Главное, чтобы эмитент попался хороший

Но, даже заимев толстый портфель с банкнотами, не следует думать о краткосрочных операциях. Иногда стоимость акций может взлететь на какой-либо корпоративной новости, но может… и не взлететь.

«При инвестициях в бумаги из RTS Board следует прежде всего ориентироваться на финансовые показатели компании, — рекомендует Фетисов. — Если они устойчивы, а сам эмитент интересен с фундаментальной точки зрения, то есть шанс, что рано или поздно этими акциями заинтересуются крупные иностранные фонды, и тогда можно будет получить прибыль». Хотя если вы Баффетт и готовы держать акции до самой смерти, вас это не должно пугать. Ведь главное, чтобы компания была хорошая. Если же вы не Баффетт и ваше время инвестиций ограничено несколькими годами, то имеет смысл разузнать, есть ли покупатели на бумаги, в которые вы собираетесь вложиться. «Важно, кто значится в списке покупателей и продавцов (особенно покупателей), это видно с помощью RTS Plaza, — говорит Фетисов. — Если в списке покупателей такие серьезные компании, как “Тройка Диалог”, Brunswick, “Ренессанс”, то у бумаги есть шансы стать более ликвидной и дорогой».

Кроме того, важны намерения эмитентов. Сейчас РТС предлагает для компаний путь на биржу по схеме RTS Board, затем торги в секции RTS Start (для организаций малой и средней капитализации), затем вывод бумаги на основной рынок РТС. В прошлом году из RTS Board в Start попали Нефтекамский автозавод и бумажная фабрика «Коммунар». Многие акции (РБК, Челябинский цинковый завод) прошли путь до конца и уже торгуются на биржевом рынке. Таким образом, зная о заинтересованности эмитента в публичности, можно смело покупать его акции в начале пути и получить премию за храбрость. Как уже писалось выше, ценовой дисконт для внебиржевых бумаг составляет 30%.

Впрочем, не все так просто. «Предоставление Plaza рядовым клиентам обычно не практикуется, — предупреждает Волков. — Это ведь не программа для интернет-трейдинга. Котировки в бумагах клиенту дает его брокер, и клиент принимает решение о сделке. В редких случаях особо уважаемому клиенту компания может предоставить просмотровый удаленный доступ. Но это будет человек, который делает большие обороты». Кроме того, по словам трейдеров, в RTS Board практикуется такая малоприятная вещь, как «подрисовка» котировок — в основном это касается акций, которые держат в портфелях иностранные фонды, и может происходить перед переоценкой портфелей. Напомним, что совершать сделки профучастники по котировкам в RTS Board не обязаны. То есть вы можете предполагать, что ваши акции растут, тогда как рост этот окажется мнимым.

Однако есть кое-что, что работает на инвесторов в RTS Board. Это недооцененность наших компаний (если не брать в расчет «фишки») и потенциал роста экономики. Это, в свою очередь, дает надежду, что многие нынешние владельцы пакетов компаний из Board — будущие долларовые миллионеры. На грядущую справедливую оценку акций уповают те, кто скупает компании целыми секторами, ведь многие сектора нашей экономики до сих пор представлены исключительно или большей частью в RTS Board. В качестве наиболее перспективных Фетисов называет угольные, страховые компании, мелкие банки, строительные фирмы и производителей стройматериалов (в первую очередь цементные заводы). Но это только то, что на поверхности. А сколько еще жемчужин на морском дне?

Пост

Пост от Кирилла Фомичева.. Года три назад я писал блог на данную тематику. Сегодня я решил частично обновить этот блог, добавить все изменения, которые произошли за это время. Надеюсь данная информация будет полезна.

Конечно, описать все тонкости в одном блоге сложно, но основные моменты попробую раскрыть. Возможно, сделаю отдельный вебинар по внебирже, если будет интерес на эту тему у Алёнковцев.

Что же такое внебиржевой рынок и информационной системы RTS Board?

RTS Board - многофункциональная информационная система для индикативного котирования ценных бумаг , не обращающихся на организованном (биржевом) рынке и других финансовых инструментов.

Ценные бумаги, включенные в Список инструментов RTS Board, не являются публично обращаемыми на торгах фондовой биржи. Котировки по данным ценным бумагам не являются признаваемыми, а расчеты рыночной цены и рыночной капитализации по ним не проводятся.

Выбор эмитентов на RTS Board достаточно большой, основной минус - слабая ликвидность.

__________________________________

Терминал для работы на внебиржевом рынке.

Доступ в систему RTS Board осуществляется в веб-интерфейсе ПО Quatro.

RTS Board Quote - информационно-котировальный блок. Представляет собой площадку для внебиржевых операций с финансовыми инструментами. Служит для:

- просмотра информации об инструментах, в отношении которых могут быть объявлены Индикативные котировки;

- просмотра объявленных Индикативных котировок

- объявления и отклика по Индикативным котировкам;

Доступ в функциональный блок RTS Board Quote осуществляется в режиме просмотра (т.е. может быть использована обычным инвестором), в режиме анонимного просмотра или в режиме котирования по логину и паролю.

Боевой режим (котирование) представлен только для проф. участников рынка ценных бумаг.

Основные параметры в терминале:

1 - панель со вкладками в терминале. (книга котировок, доска котировок, мои котировки и т.д.)

Стакан котировок:

2 - тикер и название эмитента в стакане. В верхней панели отображена последняя сделка, ее цена и дата заведенной! сделки.

4 - Спрос/предложение в стакане, где отображены:

а) Участник торгов (проф. участник - брокер, банк, ИК и т.д.)

б) Цена (выше указана в какой валюте указана цена)

в) Вид поставки

Теперь пару слов, как же происходит сделка на внебиржевом рынке:

Рассмотрим простой пример, как обычный инвестор может купить акции на борде.

Предположим, надо купить акции компании ПАО "МСЗ" (для примера). Существует несколько вариантов совершения сделки.

По шагам разберем каждый из вариантов.

Первый способ - необходимо позвонить трейдеру по внебиржевым операциям (в своей брокерской компании) и дать ему торговое поручение. Выглядит это примерно так: «Хочу купить masz (ПАО "МСЗ") по цене 4000р. 100 акций». В этом случае трейдер выставит Вашу заявку в стакан в RTS Board Quote и Вам придется ждать когда кто-то из проф. участников продаст Вам данные акции по этой цене. Основной минус здесь в том, что большинство акций имеет слабую ликвидность, и ждать свою цену можно довольно долгое время.

Второй вариант - работать через голосового брокера («площадку»). Существуют организации, работа которых заключается в нахождении лучший цены, а так же сводить контрагентов для заключения внебиржевых сделок. Большой плюс работы через данные организации состоит в том, что площадка имеет связь одновременно с большинством проф. участников. Знает кто из проф. участников что покупает и что продает. Площадка формирует рынок внутри спрэда стакана . Поэтому цены, которые видны в стакане, не всегда самые лучшие по которым можно купить или продать акции.

Во втором варианте инвестор сам звонит на площадку и дает в работу заявку. Прежде чем звонить на площадку, необходимо предупредить трейдера (у своего брокера) о том, что Вы хотите купить акции на RTS Board и найти лучшее предложение через площадку. Площадка со своей стороны находит оптимальную цену. Если цена Вас устроила, то Вы заключаете сделку. Площадка сообщает Вам название контрагента (другую брокерскую компанию, продавца), после чего вы звоните своему трейдеру и говорите, что вы купили акции той или иной компании по определенной цене. Трейдер обязан принять эту заявку, позвонить контрагенту и голосом подтвердить цену, объем, валюту платежа, вид поставки и название компании, акции которой Вы купили.

Все внебиржевые сделки проходят в режиме переговорных сделок.

Основные площадки, которые работают на внебиржевом рынке : ХЭЛП корпус, Premex, ADIX и т.д. (Стандартная комиссия площадки от сделки составляет примерно 25-50$).

__________________________________

Виды поставок ценных бумаг.

Как только Вы купили или продали акцию, актив или деньги смогут прийти к Вам на счет только через несколько дней.

Поставки бывает трех видов:

1) «ППП» - поставка против платежа. Оплата и поставка ЦБ (ценных бумаг) происходит в один день. Стандартная поставка - 3 дня.

2) «Предпоставка». В данном случае сначала поставляется ЦБ, только потом происходит оплата. Стандартная поставка «3 + 2», т.е. три для на поставку ЦБ и 2 дня на оплату.

3) «Предоплата». Сначала происходит оплата по договору, только потом происходит поставка ЦБ. Стандартная поставка «2+3», т.е. 2 дня на оплату и 3 дня на поставку ЦБ.

Сделки можно совершать как за рубли, так и за доллары.

Поэтому, когда вы даете свою заявку трейдеру или площадке, обязательно надо уточнить, за какую валюты Вы покупаете или продаете ЦБ, и какой вид поставки вы будете использовать.

__________________________________

Совершать сделки на внебиржевом рынке не сложно, нужна только небольшая практика. Уверен, любой инвестор, который захочет купить себе акции на RTS Board без особых проблем это сделает.

Главное - это выбрать подходящий эмитент для инвестирования!

Всем спасибо!